Proporção De Opção Negociação

Estratégia de propagação de proporção A estratégia de propagação de proporções é uma variação do spread vertical (um spread de opção com a mesma data de validade da opção). É uma estratégia neutra projetada para tirar proveito de um estoque não volátil. Como o nome indica, a diferença é que ele não é um spread de 1 para 1 onde 1 opção é comprada e outra opção é vendida, está configurada abrindo um índice de opções vendidas às opções compradas. Pode ser qualquer proporção, mas este artigo se concentrará em spreads de renda criados usando uma relação 2: 1 com 2 opções vendidas para 1 opção comprada. The Call Ratio Spread é um spread de proporção que é criado usando opções de chamadas. 1 opção de compra do In-the-Money (ITM) é comprada e 2 opções de compra de At-the-Money (ATM) são vendidas. Uma vez que isso significa que você está vendendo mais opções do que você está comprando, você está essencialmente vendendo ou escrevendo essas opções excessivas nuas ou descobertas. Existe um risco inerente nisso (como será explicado mais adiante), e alguns corretores de opções não permitirão que você faça isso a menos que você possa demonstrar experiência de negociação suficiente. Um dos principais benefícios desta estratégia é que o custo inicial da abertura do cargo é próximo de zero e pode até ganhar uma pequena renda. Uma vez que a opção de chamada ITM custa mais do que a opção de chamada ATM, o custo de comprar uma chamada ITM será mais ou menos compensado pela venda de 2 chamadas ATM. No vencimento, se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício da chamada ITM, todas as opções expiram sem valor e nenhum lucro ou perda adicional é feito. Se o preço da ação acabar acima do preço de exercício do ITM, você poderá vender a opção de compra da ITM que você comprou anteriormente. Sua renda aumentará quanto mais perto você chegar ao preço de exercício das opções de chamadas ATM. Uma vez que o preço das ações ultrapassa o preço de exercício das chamadas ATM, agora você precisa comprar as 2 chamadas ATM que você vendeu anteriormente. Uma vez que você precisa comprar 2 opções enquanto vende apenas uma opção, isso acabará criando uma perda maior e maior, quanto maior o preço das ações subjacentes. Você, portanto, atinge seu lucro máximo se o estoque acabar no preço de exercício das chamadas de ATM, onde você pode vender a chamada do ITM pelo valor máximo enquanto ainda deixa as chamadas de ATM expirar sem valor. No entanto, quanto maior o preço das ações aumenta, maior a sua perda. A estratégia de propagação de Ratio de chamada é, portanto, uma estratégia neutra adequada para ações não voláteis, com limitação a nenhuma perda se o preço da ação cair. Mas com perdas ilimitadas se o preço das ações aumentar. A Call Ratio Spread é uma estratégia com muito pouco desembolso inicial que envolve a compra de 1 chamada ITM e a venda de 2 chamadas ATM. É uma estratégia neutra para estoques de baixa volatilidade. Você alcança o lucro máximo se o preço da ação não se mover. Você incorrer em perdas ilimitadas se o preço das ações subir muito alto. A Put Ratio Spread tem um perfil de risco e risco neutro semelhante ao spread de proporção de chamadas, mas é construído usando opções de colocação ao invés de opções de chamadas. 1 opção de compra de ITM é comprada e 2 opções de venda de ATM são vendidas. Como mencionado acima, um spread de proporção pode ser construído usando vários índices, mas uma proporção 2: 1 de 2 opções vendidas para 1 opção comprada é usada neste artigo. O custo inicial desta estratégia é próximo de zero e pode até ganhar uma pequena renda. Isto é devido ao custo de comprar 1 opção de ITM sendo muito próxima da renda feita pela venda de 2 opções de ATM. O Put Ratio Spread não fará qualquer lucro ou perda adicional se o preço do estoque subjacente for superior ao preço de exercício das opções de venda do ITM (devido a todas as opções de venda que expiram sem valor). Uma vez que o preço das ações caia abaixo do preço de operação da ITM, você pode ganhar lucro com a venda da opção de compra de ITM que você comprou anteriormente. Esse lucro continuará aumentando quanto menor for o preço das ações. No entanto, uma vez que o preço das ações cai abaixo do preço de exercício das opções de venda de ATM, o lucro começará a diminuir muito rapidamente. A partir deste ponto, as opções de colocação de caixa eletrônico deixarão de ser inúteis e devem ser compradas de volta. Uma vez que você precisará comprar 2 opções enquanto vende apenas 1 opção, você sofrerá maiores e maiores perdas, menor será o preço das ações. O Ratio de colocação da propagação tem, portanto, um perfil de lucro semelhante à taxa de propagação de chamadas. Ele alcança o lucro máximo se o preço da ação subjacente acabar no ATM colocar o preço de exercício onde você pode vender a opção ITM put, enquanto deixa as opções de venda de ATM expirar sem valor. A volatilidade no sentido ascendente não produz lucro ou perda, enquanto a volatilidade descendente resultará em perdas ilimitadas. Nesse sentido, enquanto tanto a propagação da razão de colocação e a propagação da relação de chamada são direcionadas para ações neutras e não voláteis, a propagação da razão de colocação favorece ligeiramente a direção de alta, enquanto a propagação da relação de chamada tem mais proteção em situações de baixa. A Put Ratio Spread tem muito poucos custos iniciais, e é criado pela compra de 1 ITM e venda 2 ATM. É ideal para ações neutras e não voláteis. O lucro máximo é alcançado se o preço da ação não se mover. Perdas ilimitadas são incorridas se o preço das ações cair muito baixo. Ambos os tipos de estratégias Ratio Spread são ideais para ações neutras e não voláteis, e são semelhantes a outras estratégias de opções, como a Butterfly e Iron Condor. A principal diferença é que o Ratio Spread tem uma chance de incorrer em perdas ilimitadas se o estoque subjacente for muito volátil. No entanto, esse risco é compensado pelo fato de que Ratio Spreads é construído usando menos opções e, portanto, custará menos comissões para abrir e fechar as posições. Outros tópicos neste guia Como trocar opções 8211 Fundamentos da negociação de opções Todos os investidores devem ter uma parcela de sua carteira reservada para negociações de opção. Não só as opções oferecem ótimas oportunidades para jogadas alavancadas, mas também podem ajudá-lo a obter maiores lucros com uma quantidade menor de desembolso de caixa. Whatrsquos mais, as estratégias de opções podem ajudá-lo a proteger seu portfólio e limitar o potencial de risco negativo. Nenhum investidor deve estar sentado à margem simplesmente porque eles não entendem as opções. Este Guia para Opções de Bases de Negociação fornece tudo o que você precisa para aprender rapidamente o básico das opções e se preparar para a negociação. Então, vamos começar. O que são Opções ndash Como trocar opções mdash Dois tipos básicos de opções O que são contratos de opções ndash Hot to Trade Opções mdash Premium mdash No dinheiro, no dinheiro, fora do dinheiro Preço das opções ndash Como trocar opções mdash Strike Price Como Para ler opções Símbolos ndash Como trocar opções mdash Opções Símbolos Como opções de preço ndash Como trocar opções mdash Stock Preço mdash Tempo mdash Volatilidade mdash Fazer uma oferta Fazer preços Como ler opções Quotes ndash Como trocar opções mdash Interesse aberto e volume mdash Ciclos de expiração Mdash Datas de expiração Compreender opções Risco ndash Como trocar opções mdash Tempo Isnrsquot Necessariamente no seu lado mdash Os preços podem se mover muito rapidamente Mdash Perdas podem ser substanciais em Posições curtas nuas mdash Outras armadilhas comuns Opções comuns Erros para evitar ndash Como trocar opções mdash The Price Tag Problema mdash Miedo medo e avidez Alocar corretamente Opções Estratégias de negociação ndash Como trocar opções mdash Buyi Ng Opções de chamada mdash Opções de compra de compra mdash Chamadas cobertas mdash Cash-Secured Puts mdash Credit Spreads mdash Debit Spreads Escolhendo um Options Broker ndash Como trocar opções mdash Margin ndash Obtendo ldquoApprovalrdquo para trocar opções mdash Opções Aprovação